摘要：“2021年公司业绩创成立以来的最好水平。”中信证券高管在3月29日召开的发布会上强调，中信证券的优异成绩得益于公司始终坚持服务实体经济，践行国家战略，在国内经济稳中向好的大背景下，凭借综合实力加强客户与市场开拓，实现各项业务均衡发展的结果...
“2021年公司业绩创成立以来的最好水平。”中信证券高管在3月29日召开的发布会上强调，中信证券的优异成绩得益于公司始终坚持服务实体经济，践行国家战略，在国内经济稳中向好的大背景下，凭借综合实力加强客户与市场开拓，实现各项业务均衡发展的结果。
展望2022年，中信证券财务负责人史本良在介绍公司业绩时表示，面对新冠疫情以及复杂的国际局势、国内外资本市场波动，中信证券将继续开拓创新，通过做强做优风险管控、业务布局、管理体制机制、市场品牌形象和经营效益来确保实现高质量的发展。
中信证券董事长张佑君表示，中国的投资银行是伴随着整个中国经济的改革开放逐渐成长和壮大起来的，中国投资银行的发展离不开中国经济的发展以及其在全球市场的地位。“在这个发展过程中，我们有自己的发展战略和远景目标，会做好资本、人才、市场、客户等各方面的准备，同时也准备好了利用任何一种可能的机会来发展和壮大自己。”
看点一：谈财富管理
近期市场波动给整个财富管理市场带来一些新思考，中信证券如何应对？
2021年，中信证券人民币 200 万元以上资产财富客户数量15.8万户、资产规模人民币1.8 万亿元，分别较2020年末增长25%、21%；人民币600万元以上资产高净值客户数量3.5万户、资产规模人民币1.5万亿元，分别较2020年末增长29%、19%。
“2021年中信证券财富管理转型成效明显，如果拿财富客户和高净值客户数量以及资产规模跟刚刚转型时候的2018年末相比都实现了翻倍。”中信证券总经理杨明辉表示，中信证券也搭建了多元化的金融产品线，涵盖了股票、债券，期货等各类资产及投资策略。
谈及市场波动的影响时，杨明辉表示，短期的市场波动不会影响财富管理的长期趋势，甚至在一定程度上会强化客户对规范专业的财富管理机构服务的需求和依赖。而且波动本身也是资本市场的基本特征，能够起到教育投资者的作用。
看点二：谈资管业务
未来如何平衡中信证券资管和华夏基金的业务定位？
杨明辉表示，中信证券的资管业务围绕着立足机构做大销售零售的发展战略，近年来大力发展了社保、企业年金、职业年金等养老业务；在银行主动管理业务转型方面竞争力很强；在大集合公募化改造方面持续推进，同时也积极布局和发展跨境产品。
“资管子公司我们正在申请，与原有的业务相比较，主要变化是申请公募基金管理资格，申请资格之后对于大集合产品的改造、持续开发都非常有利，同时也有利于设立第三支柱产品，完善养老金产品的谱系。”杨明辉表示。
谈及双方各自的定位时，杨明辉认为，中信证券资管子公司和华夏基金发展态势各有侧重。前者在机构客户、机构业务方面优势较大；后者服务的主要是个人客户，在零售业务方面非常有竞争优势。
看点三：谈配股进展及影响
配股进展及市场波动、监管趋严是否对业务资金需求产生影响？
史本良表示，客观来讲，募集资金从投入到产生效益本身有个过程。配股暂时对杠杆水平有向上拉动作用，但长远看，配股是公司长远战略的需要，公司对资本金补充的需要，同时通过配股可以进一步减轻公司相关指标压力，增强公司资本实力，提高抵御风险的能力。
就配股募集资金大力发展资本中介业务而言，他表示，资本中介业务中的不少还属于市场创新业务，有很好的发展前景；而从这几年的财务表现来看，这些业务发展对公司的ROE水平有很大提升。
“长远来看，募集资金补充完以后，公司的相关的业务规模、收益水平都会得到非常明显的提高。”史本良表示。
史本良认为，近期由于各种原因，境内外资本市场出现了一定波动，但是这个波动是暂时的，国内资本市场长期向好的态势是不变的；另一方面，市场波动也会增加投资者尤其是机构投资者对一些避险或配置的需求，这对公司来讲是非常好的发展机会。
“监管政策的主要目的还是为了规范和引导市场行为，推动市场健康发展、推动行业良性创新，某种程度上更有利于头部公司竞争优势的巩固和提高。”史本良表示。
看点四：谈海外业务发展
在疫情持续的大背景下，中信证券下一步海外发展策略有何重点？
张佑君表示，国际化业务一直是中信证券业务收入构成的重要组成部分。从近两年的运行情况来看，中信证券境外业务成绩不错。2021年收入达到61亿元，虽然该收入在中信证券整体收入占比中并不高，但从规模来讲已经成立以来的最高水平。
据其介绍，中信证券海外业务发展主要践行三步走战略，第一步，做好资本、人员、业务等多方准备，提高在中国香港的市场规模和份额；第二步在亚洲市场上扩大业务规模和影响；第三步在全球的其他地区有更多业务布局和投入。
张佑君表示，后续在境外业务的发展要着重关注四个方面，一是要在资本投入上不断扩大规模；二是提高境外各个业务线的盈利能力；三是在客户市场上形成自己的特色；四是在境外业务的发展中，培养更多具有国际视野、全球业务能力的优秀人才。
看点五：谈全面注册制
如何看待全面注册制？证券公司如何助力实体经济发展？
“个人认为，股票注册制已经成熟了，完全可以在中国资本市场来推行。”张佑君表示，从科创板注册制的发展来看，我们已经有了非常好的经验。而注册制的全面推开有利于证券机构展现自己在资本市场的能力。
“过去在上市审批环境下，证券公司更多是企业上市过程中的一个通道，这对我们真正发挥市场定价能力、研究能力及综合金融服务能力、对客户的销售能力是有影响的。注册制后这些问题都会迎刃而解。”张佑君表示，对有准备的证券机构来讲，全面注册制是一个有利的机会，也更能加强整个市场对于服务实体经济、服务上市公司业务的能力扩展。
他强调，境内方面，中信证券要在全产业链上做更多工作，为企业真正走出去、参与国际市场竞争提供服务。“这种服务不仅仅是为企业在资本市场上进行融资，更多还包括风险管控能力、市场开拓能力以及产品定价能力等。”
新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 席莉莉 校对 柳宝庆
