摘要：周末大事件：沪深交易所制定新一轮《推动提高上市公司质量三年行动计划》；沪深交易所就资产支持证券业务规则公开征求意见；上交所表态服务推动央企估值回归合理水平，推动打造一批旗舰型央企上市公司；上海乘坐公共交通不再查验核酸检测阴性证明；美国11月...
周末大事件：
沪深交易所制定新一轮《推动提高上市公司质量三年行动计划》；
沪深交易所就资产支持证券业务规则公开征求意见；
上交所表态服务推动央企估值回归合理水平，推动打造一批旗舰型央企上市公司；
上海乘坐公共交通不再查验核酸检测阴性证明；
美国11月新增非农就业26.3万，美联储继续加息压力加剧；
美股三大指数均录得周线两连阳，纳斯达克中国金龙指数本周累涨超22%。
周度复盘与展望
本周指数开启了反弹，周二跳空高开后后续站上半年线，然后周五回调跌破半年线，3200附近有一定的套牢盘，不过整体体量不是足够大，所以短期的走势就是震荡收复半年线，并且这波反弹中成交量持续放大，这也是向好的信号，虽然短期是震荡走势，不改春节前持续反弹的节奏。
围绕这波底部的反弹，权重蓝筹与上证50走势略强，尤其是近期反复的消息面刺激下，全面放开与经济复苏的预期下带来板块的轮动，对于当下这个阶段，我们反复提及，板块轮动剧烈，不要追高，以低吸趋势向上的板块为主。
本周反弹强势的前五名为旅游酒店（14.73%），医药商业（8.60%），酿酒（7.77%），食品饮料（7.70%），商业百货（6.69%），跌幅榜前五名为贵金属（-2.06%），船舶制造（-1.24%），航运港口（-1.03%），银行（-0.34%），钢铁（-0.15%），全部是围绕疫情放开后的预期炒作，但是行业没有反转，预期上的利好，所以对于下周我们不看好持续的上涨机会，以板块轮动的思路来看下周前半周出现分化，后半周可能本周上涨的要逐步回调。
指数上仍将延续反弹，更多的是以震荡向上为主，尤其是市场的增量资金不是足够多的情况下，资金的流动会带来板块的高低切换，这样的行情大概率会延续到年底。
下周的机会上持续关注新能源的反弹与轮动，尤其是光伏板块，然后信创板块作为第二机会点，后续等医药的企稳，当然以房地产和大金融为代表的，下周也极有可能会回调企稳，需要持续关注。
广发证券2023年配置思路整理与解
23年的配置思路：上半年托底+重建，下半年转型+突围
23年A股进入盈利回升周期，国内经济在“以发展保安全”的同时“以安全促发展”，预计23年上半年的重心在于经济“托底”和信心的“重建”，下半年配置关注经济“转型”和竞争力“突围”——
（1）首先是“托底”：“稳增长”地产产业链重塑以及防疫政策的边际优化——地产及地产链to-C的家具、家电，以及短期受益于防疫政策优化的出行链和中期收益的医药链；
（2）其次是“重建”：“二十大”后信心与秩序的重塑——央国企、科创企业估值重塑受益的绿色建筑、煤化工、再生铝等行业及能源&科技类央企，以及互联网反垄断预期稳定下，有望困境反转的互联网及平台经济；
（3）第三步促“转型”：制造业中的中坚力量——预计20年产能周期驱动及国产替代逻辑催化下，叠加新能源链“扩表”及“绿色化+数智化”的技术周期推动，制造业将进入新周期；
（4）最后寻“突围”：“二十大”后“安全”的重要性凸显，成为中期主线——把握能源安全、供应链安全、信息安全、国防安全四条主线。
解读：上半年的托底+重建，围绕的是地产产业链，以及中期受益的医药，以及以中字头为代表的国企的估值重塑，科创+估值重塑后，科创板的机会；再通俗的来说就是上半年房地产（国企央企）、大金融、地产产业链的家具家电，医药板块的围绕疫情复苏后的产业，医药基础设施，创新药。
下半年的转型+突围，围绕的国家安全大主题下的信创，能源，数字化，科技、军工等硬实力的崛起，新的有技术革新的制造业，再通俗的来说就是国家安全大主题下的软件、硬件、数字化、新能源产业链有技术革新的板块，军工。
广发的思路中没有涵盖大消费，一方面是因为我们面对未来的预期，消费复苏的预期，反馈到业绩上，还需要经济的上升与强势带来消费的提振，所以关于大消费，广发认为明年的性价比没那么高。
